Algumas palavras de agradecimento nunca são demais.

Criar um pen drive USB multiboot com o YUMI - Multiboot USB Creator

Pode ser conveniente utilizar a capacidade total do seu pen drive para armazenar vários sistemas operacionais (Linux, windows) e ferramentas que inicializam no arranque do computador como o Ultimate boot cd (UBCD), antivírus e quaisquer outros utilitários do mesmo tipo.

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Você pode baixá-lo aqui ou no site oficial, onde há uma versão para Linux.

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O software não precisa ser instalado.
Conecte o seu pen drive (interessante em altas capacidades como 4 Gb, 8 Gb, 16 Gb, ou mais).
Execute o YUMI e clique em I agree (Eu concordo).

Selecione o pen drive que você quer utilizar. Se ele não aparecer, marque a caixa Show all drives (Mostrar todos os drives).

Selecione a distribuição desejada:

À direita está o link oficial da distribuição a ser baixada no formato de imagem ".iso". Se ela for diferente, marque a caixa Show all Isos para que ela apareça, pois se o nome diferir, ela não aparecerá.

Selecione o arquivo ".iso"; neste caso, nós selecionamos "Fedora-Live-Workstation-i686-21-5":

Agora, resta clicar em Create (Criar).

Confirme com Sim. Cuidado, pois todos os dados serão apagados, a melhor opção é formatar o pen drive em fat32, caso contrário, isto acontecerá.

Espere o fim da operação.

Clique em Next (Seguinte).

Enquanto você quiser adicionar programas na inicialização, clique em Sim para continuar.

Escolha outro sistema operacional ou utilitário.

Neste exemplo, vamos adicionar o Ultimate boot cd; então, clique no link e baixe o arquivo ".iso".

Como anteriormente, selecione o arquivo ".iso" a ser adicionado (pense em marcar a caixa shows all Isos caso não o encontre).

Clique em create (Criar).

Aguarde, mesmo se o sistema de cópia for diferente, o princípio é o mesmo.

Clique em Next (Seguinte).

Agora, vamos colocar Não para completar o pen drive, mas se você ainda tiver espaço, você poderá adicionar quantos programas quiser, colocando Sim (você precisará recomeçar a operação a cada vez).

Clique em Finish (Terminar).

Agora é só testar o seu pen drive Multiboot.

Testar

Para isto é preciso, em primeiro lugar, ter um PC que possa inicializar o pen drive, porque isso nem sempre é o caso, especialmente os PCs mais antigos.

Encontre a tecla de inicialização, geralmente é a F12, mas nem sempre. Verifique na primeira tela, no arranque, senão tente todas as teclas F, a tecla Esc e a Del.

Você também poderá alterá-lo no Bios, mas não é preciso mudar toda a configuração. Melhor fazê-lo com o botão de arranque.
Inicializar no pen drive, e esse menu deverá aparecer:

Ele é dividido em duas categorias:
"Linux distribution" e System Tools (Ferramentas de Sistema) pois nós pusemos isso mas, poderíamos ter colocado Windows ou outros sistemas operacionais/programas que precisem de inicialização (nesta dica, no formato ".iso"). Assim, o UBCD estará no System Tools (Ferramentas do sistema). E, o Fedora do Linux em Linux distribution.