O AMD Catalyst é o gerenciador de configurações do driver da sua placa gráfica, ou seja, se ele está instalado, o seu driver está instalado corretamente. Sim, a placa fica como VGA pois é o padrão das placas gráficas é o VGA. Existem outros tipos como DVI e HDMI.
Não se preocupe, pelo que vejo, tudo está funcionando perfeitamente no seu sistema. Qualquer dúvida, fique a vontade para voltar aqui no fórum.